Ставка рефинансирования в январе 2019 года

Содержание:

Желая купить дорогую вещь или вложиться в бизнес, жители России часто спешат в банк, чтобы оформить кредит. Размеры ставок в различных финансовых организациях практически совпадают, хотя обычному человеку не всегда понятно: почему в условиях жесткой конкуренции банки не торопятся снизить ставки по кредитам? Казалось бы, очевидно, что таким образом можно было бы привлечь больше клиентов, но как формируется устанавливаемый размер процентов?

Чтобы ответить на этот вопрос, изучим сами понятия «ключевая ставка», а также «ставка рефинансирования». Как они влияют на экономику и каков прогноз Центробанка РФ на следующий год?

Ставка рефинансирования на 2019 год - прогнозФото: pixabay.com

О ставке рефинансирования и ключевой ставке

Коммерческие организации устанавливают проценты по вкладам и кредитам, исходя из размера ставки рефинансирования Центробанка. Это понятие становится элементом регулирования денежно-кредитной политики, которая направлена на снижение инфляции и контроль цен. В итоге наличие таких инструментов как ключевая ставка и ставка рефинансирования ЦБ позволяет сохранить позиции рубля.

Ставка рефинансирования является:

  • процентной величиной за год, согласно которой ЦБ выдает кредиты на длительный срок;
  • нормой, определяющей размер ряда штрафов, налоговых пени, а также в ситуации просрочек выплаты зарплаты работодателем;
  • ставкой, контролирующей уплату налога со вклада, если % дохода выше ее на 5 пунктов.

Процент по краткосрочным кредитам, которые выдает ЦБ коммерческим организациям России – это и есть ключевая ставка. С 2016 г. ставка рефинансирования приравнивается к ключевой. С данного момента даже информационно она уже не озвучивается.

В ситуации, когда инфляция является высокой, Центробанк увеличивает ключевую ставку. Кредитование частных банков становится менее привлекательным, а значит, и они сами начинают оформлять меньше кредитов. Как следствие падает покупательская способность и снижается рост инфляции. Деловая активность также «замораживается», подобная ситуация сказывается на спросе на товары и инвестициях в бизнес. Предприниматели попадают в затруднительное положение, уменьшаются налоговые отчисления.

А если налицо дефляция, то Центробанк может действовать противоположными методами, а именно понизить ставку, привлекая коммерческие организации кредитами с выгодными условиями. И тут же как результат – выгодные предложения по кредитам для частных лиц. Далее все очевидно: рост покупательской способности и цен, наполнение бюджета. Если рубль ослабляется быстрыми темпами, банки имеют возможность спекуляции на валюте. То есть они берут средства и Центробанка, конвертируют их в валюту и остаются в плюсе из-за разницы курсов.

Ставка рефинансирования – это действенный регулятор экономики, поскольку он дает возможность сгладить некоторые процессы, защищая страну от кризисных моментов.

Размер ключевой ставки в 2018 году

Размер ключевой ставки в 2018 годуФото: pixabay.com

Информацию о действующем размере ключевой ставки, можно узнать, обратившись на сайт ЦБ РФ. С 2016 года она существенно понижалась, уйдя с позиции 10% до 7,25%. Изменения подобных параметров является решением ЦБ РФ. Происходит это согласно следующему алгоритму:

  • на отдельном заседании ЦБ РФ обсуждаются предложения о повышении или понижении ключевой ставки;
  • осуществляется анализ ключевых показателей экономики, обсуждаются последствия;
  • принимается решение об изменении ставки.

Подобные заседания, как правило, имеют место каждые шесть недель. Самой низкой на данный момент является ставка, действовавшая в 2013 – начале 2014 года, а также в начале осени 2018. Она равнялась 7,25%.

Сентябрь 2018 был ознаменован очередным заседанием совета директоров ЦБ, где определся размер ключевой ставки. Вопреки прогнозам аналитиков, ее повысили на четверть процента и она составила 7,5%. Основой для данного решения послужило ослабление национальной валюты. Политика властей нацелена на контроль инфляции и сохранение ее на минимальном уровне в 4%. А потому вопрос изменения ставки, которая влияет на экономику и ее стабильность, как нельзя более занимает руководство ЦБ. Порой мнение чиновников расходится с представлениями аналитиков.

Прогнозируемая инфляция

  • 3,8-4,2% в конце 2018 года;
  • 5-5,5% в 2019 году, поскольку ожидается повышение инфляции;
  • возвращение к 4% в 2020 году.

Прогнозируемая инфляцияФото: pixabay.com

В настоящий момент значительно ухудшились внешние условия, которые влияют на рубль. Это связывается с меняющейся геополитикой и вводимыми против России санкциями. Курс рубля меняется в зависимости от ожиданий, которые связаны с факторами внешней экономики и ограничительной политикой ряда стран в отношении России.

Последнее заседание совета директоров ЦБ России в 2018 году запланировано на 14 декабря. Решение по размеру ключевой ставки примут, основываясь на курсе рубля по отношению к национальной валюте. Доллар может подорожать до 70 рублей, если новый пакет санкций вступит в силу. Центральный Банк, повысив ключевую ставку, сможет подкорректировать значения курса рубля, доведя их до 65,5 руб за доллар.

Помимо этого, ЦБ оценит инфляционные ожидания и активность на рынке инвестиций. На основании данных показателей формируется комплекс мер, которые направлены на развитие экономики страны.

Из недавних действий ЦБ очевидно, что его политика не зависит от оценок экспертов и направлена на опережение. А это означает, что в ближайшее время понижения ключевой ставки ждать не нужно.

Становится очевидным, что ставка рефинансирования – это один из важных инструментов фискальной политики ЦБ РФ. Это индикатор состояния экономики государства. Именно от ставки зависит и то, по сколько обойдутся населению кредиты, и доходы по вкладам. В настоящий момент данная ставка приравнивается к ключевой и как самостоятельная более не существует. Последние изменения затрагивали ее в сентябре 2018 года, когда значение выросло до 7,5%. Ряд экспертом неодобрительно оценивает деятельность ЦБ, но он всегда сохраняет собственную независимость, будучи нацеленным за защиту экономики от рисков. Скорее всего, ставка рефинансирования на 2019 год в ближайшем будущем либо останется прежней, либо вырастет, но незначительно.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году. Изменения, последние новости

Ставка рефинансирования является одним из главных экономических параметров для любой страны. От него зависит состояние многих показателей финансовой системы. Поэтому какая будет ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году интересует как государственные, особенно банковские структуры, так и обычных граждан.

СОДЕРЖАНИЕ

Понятие и назначение ставки рефинансирования ЦБ РФ

В России показатель необходим для отражения величины, на которую Центробанк взимает годовых по текущим займам с кредитных организаций. Последние же, ориентируясь на это значение, строят политику взаимоотношения с заемщиками. Чем выше ставка, тем больше банки будут брать с клиентов за пользование кредитными средствами.

Главной целью введения ставки рефинансирования в январе 1992 года, является содействие развитию рыночной экономики и регулирование обращения денежных средств на территории страны.

Налоговым Кодексом РФ определены следующие случаи применения ставки рефинансирования:

  1. Пени за уплату , взносов и сборов с нарушением сроков – каждый день просрочки дает величину, равную 1/300 доли ставки от суммы просрочки.
  2. Экономия на процентах по кредитам, рассчитываемая также из суммы займа и 2/3 ставки.

На сегодня показатель используется и во взаимоотношениях с контрагентами. Так, при отсутствии иных условий по процентам в договоре с заемщика взыскивается сумма процентов на основе ставки рефинансирования. Также параметр используется в целях налогообложения.

Таблица изменения ставки рефинансирования за предыдущие годы

Если просмотреть тенденцию изменения показателя с 2015 года, то можно заметить курс на явное снижение ставки.

Период Ставка, %
Август 2015- июнь 2016 11,00
Июнь 2016-сентябрь 2016 10,50
Сентябрь 2016-март 2017 10,00
Март 2017-апрель 2017 9,75
Май 2017-июнь 2017 9,25
Июнь 2017-сентябрь 2017 9,00
Сентябрь 2017-октябрь 2017 8,50
Октябрь 2017-декабрь 2017 8,25
Декабрь 2017-февраль 2018 7,75
С марта 2018 7,50

Если обратиться к истории, то в 90-х годах значение показателя достигало 200%, постепенное его снижение началось в начале двухтысячных годов. Судя по последним новостям за 2018 год ставка достигнет значения в 7%.

Почему Центробанк принял решение о снижении ставки

Официальный сайт Центробанка наглядно отражает динамику на снижение значения показателя. Принимая такое решение, Совет Директоров исходил из следующих предпосылок:

  1. Показатель инфляции

Уже в декабре 2017 года инфляция находилась на уровне 2,5%. Главной целью Центробанка является на уровне, не превышающим 4%.

  1. Денежно-кредитные взаимоотношения

Ставка более низкого значения содействует смягчению условий по кредитно-денежным отношениям, что является предпосылкой для роста привлекательности сбережений.

  1. Развитие экономики

Здесь также все взаимосвязано – рост зарплат развивает спрос на отечественную продукцию, а безработица не дает излишнего давления инфляции.

Какие прогнозы на 2019 год

Согласно мнению экспертов в 2019 году продолжится плавное снижение ставки рефинансирования. Неустойчивое положение финансового рынка, связанное с:

  • изменениями ;
  • западными санкциями;
  • темпами оттока денег из страны

требует очень осторожных действий со стороны Центробанка. Любой негативный сценарий может привести к повышению ставки рефинансирования, что отрицательно может отразиться на . Немаловажную роль играет и прогноз курса доллара: при его повышении ставки также может вырасти.

Поквартальный прогноз показателя на 2019 год представлен в таблице:

Период Прогноз, % Максимальное значение, % Минимальное значение, %
1 квартал 7,00 7,25 6,50
2 квартал 6,75 7,00 6,25
3 квартал 6,75 7,00 6,25
4 квартал 6,50 6,75 6,00

Станет ли кредитование и еще более доступными зависит от политики самого банка. В любом случае сами кредитные организации останутся в выигрыше: даже если и будет незначительная заморозка значения ставки рефинансирования, особой роли для их деятельности это не сыграет. А вот для населения и предпринимателей меньшее значение показателя прямо пропорционально привлекательности для кредитования.

Еще одно экспертное мнение о планах Центробанка в отношении ставки рефинансирования в видео:

g2019.su

Простыми словами о двух ставках

Казалось бы, оба показателя означают одно и то же, а именно: процент, по которому Центробанк финансирует коммерческие банки.

Однако есть некоторые нюансы, которые отличают одно понятие от другого.

Прежде чем детально разбираться в отличии ставки рефинансирования от ключевой, целесообразно дать простое определение им обеим.

Итак, в последнее время возникает путаница между следующими понятиями:

  1. Ключевая ставка.Она представляет собой минимально допустимый процент, по которому главный банк страны предоставляет финансирование кредитным учреждениям на срок одну неделю.
  2. Ставка рефинансирования.Она в основном имеет лишь справочное значение, к которому привязаны законодательные акты страны.

От величины данного индикатора зависит расчет штрафов. Так, многие контрагенты при составлении договоров прописывают необходимость выплаты штрафов и других санкций в процентном соотношении от величины ставки рефинансирования, которая до 01.01.2019 составляла 7,75%.

Заключение

Если подытожить вышенаписанное, то можно определить, в чем именно отличие этих двух учетных ставок:

  1. Ключевая ставка выступает в роли инструмента Центробанка для формирования денежно-кредитной политики государства.
  2. Ставка рефинансирования не может оказывать никакого влияния на проводимую ЦБ РФ политику.
  3. Ставка рефинансирования остается в роли индикатора или справочного материала, используемого для вычисления штрафов и пени. Ее сохранение позволило не менять текст многих законодательных документов, в том числе и Налогового кодекса РФ.

В настоящее время величина обеих ставок составляет 7,75%.

О ключевой ставке ЦБ РФ узнайте из видео.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка ЦБ РФ на вторую половину сентября и октябрь 2017 года в России

15 сентября совет директоров Центрального Банка России снизил величину ключевой ставки до 8,50% годовых, такое значение продержится как минимум до 27 октября, когда состоится новое заседание по этому поводу.

Как пояснили в ЦБ РФ, на решение о снижении ключевой ставки повлиял неплохой уровень инфляции в России, а также продолжающийся рост экономики. Инфляционные ожидания населения стали гораздо меньше, чем были совсем недавно, но при этом они нестабильны и не закрепились на том уровне, который позволил бы снизить ставку ещё сильнее.

Годовая инфляция в 2017 году ожидается на уровне 4%, и если в июне её уровень был 4,4%, то в августе благодаря сезонном снижению овощей и фруктов инфляция оказалась даже ниже, чем ожидалось – 3,3%.

В Центробанке отметили также изменения в поведении граждан, которые начали возвращаться к прежнему уровню доходов, более активно совершают накопления и берут кредиты. Сами банки, в свою очередь, на фоне ожидания новостей о снижении ключевой ставки в сентябре предлагают своим клиентам более выгодные условия как по кредитам, так и по вкладам. Таким образом, в экономику возвращается нормальная жизнь.

Что касается экономической активности, то рост ВВП России по итогам второго квартала этого года превзошёл ожидания, благодаря возросшему инвестиционному и потребительскому спросу, а также восстановлению производственных запасов. В то же самое время существует несколько объективных препятствий к более значительному росту российской экономики.

Что же касается инфляционных рисков, то в Центробанке отметили, что пока, к сожалению, по-прежнему велика опасность того, что инфляция всё же выйдет за пределы предписанных ей четырёх процентов. Такое развитие событий считается более вероятным, чем инфляция меньше заданной величины. Многое будет зависеть от урожая, который будет собран осенью, от нефтяных цен и множества других факторов.

В целом же аналитики Центробанка отмечают, что принятое сегодня решение отражает небольшое оживление экономики, но со стороны регулятора по-прежнему требуется умеренно жёсткая денежно-кредитная политика.

Более подробная информация о причинах снижения ключевой ставки ЦБ РФ сегодня (как и приравненной к ней ставки рефинансирования) приводится на официальном сайте Центрального Банка нашей страны.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Вы можете поделиться этим материалом с друзьями:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: