Фьючерсный контракт

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсные контракты дают покупателю обязательство купить актив (а продавцу обязательство продать актив) по установленной цене в будущем.

Как работают фьючерсные контракты?

Активы, часто торгуемые по фьючерсным контрактам, включают товары, акции и облигации. Зерно, драгоценные металлы, электричество, нефть, говядина, апельсиновый сок и природный газ являются традиционными примерами сырьевых товаров, но иностранные валюты, квоты на выбросы, пропускная способность и некоторые финансовые инструменты также являются частью современных товарных рынков. Более подробно об этом вы можете прочитать здесь https://yourstockmarket.ru/aktivy/chto-takoe-fjuchers/.

Есть два вида торговцев фьючерсами: хеджеры и спекулянты. Хеджеры обычно не стремятся получить прибыль, торгуя товарными фьючерсами, а стремятся стабилизировать доходы или расходы своих бизнес-операций. Их прибыли или убытки обычно в некоторой степени компенсируются соответствующей потерей или прибылью на рынке для основного физического товара.

Спекулянты обычно не заинтересованы во владении базовыми активами. По сути, они делают ставку на будущие цены на определенные товары. Таким образом, если вы не согласны с мнением о том, что цены на пшеницу будут падать, вы можете купить фьючерсный контракт. Если ваш прогноз верен и цены на пшеницу растут, вы можете зарабатывать деньги, продавая фьючерсный контракт (который теперь стоит намного дороже) до того, как истечет его срок действия (это также избавляет вас от необходимости принимать поставки пшеницы). Спекулянтов часто обвиняют в больших колебаниях цен, но они также обеспечивают много ликвидности на фьючерсном рынке.

Фьючерсные контракты стандартизированы, это означает, что они определяют качество, количество и доставку основного товара, так что цены означают одно и то же для всех на рынке. Например, каждый вид сырой нефти (например, светло-сладкая нефть) должен соответствовать одинаковым характеристикам качества, чтобы светло-сладкая нефть от одного производителя не отличалась от другой, а покупатель фьючерсов на светло-сладкую нефть точно знал, что он получает.

Возможность торговать фьючерсными контрактами зависит от участников клиринга, которые управляют платежами между покупателем и продавцом. Обычно это крупные банки и компании, предоставляющие финансовые услуги. Участники клиринга гарантируют каждую сделку и, следовательно, требуют, чтобы трейдеры делали добросовестные депозиты (так называемые маржи), чтобы у трейдера было достаточно средств для обработки потенциальных убытков, и он не допустит дефолта по сделке. Риск, который несут участники клиринга, дополнительно поддерживает строгие требования к качеству, количеству и доставке фьючерсных контрактов.

Почему фьючерсные контракты имеют значение?

Торговля фьючерсами – игра с нулевой суммой; то есть, если кто-то зарабатывает миллион долларов, кто-то другой теряет миллион долларов. Недостаток неограничен. Поскольку фьючерсные контракты могут быть куплены на марже, а это означает, что инвестор может купить контракт с частичным займом у своего брокера, у трейдеров есть невероятное количество рычагов, с помощью которых можно торговать контрактами на тысячи или миллионы долларов с очень небольшим количеством его собственных Деньги. Кроме того, фьючерсные контракты требуют ежедневного расчета, а это означает, что если фьючерсный контракт, купленный на марже, не имеет денег в определенный день, владелец контракта должен погасить дефицит в этот день. Непредсказуемые колебания цен на базовые товары и возможность использовать маржу делает торговое фьючерсы рискованным предложением, которое требует огромного количества навыков, знаний и терпимости к риску.

Like this post? Please share to your friends:
Leave a Reply

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: